На 2018 год в России насчитывалось 94 негосударственных пенсионных фондов
Правительство в очередной раз перекраивает пенсионную систему, оправдывая это ухудшением экономической и демографической ситуации. Обязательные пенсионные накопления фактически отменены для тех, кто не успел написать заявление, — в будущем их предлагается сделать добровольным делом каждого гражданина. А денег на повышение пенсий нет, сообщил россиянам премьер-министр Дмитрий Медведев, после чего пожелал «здоровья и хорошего настроения». Очередная реформа коснется миллионов россиян: пенсионные накопления формируются у 81 млн человек (данные на конец прошлого года). Чтобы окончательно не запутаться в происходящем, Slon Magazine подводит промежуточный итог изменений с пенсионными накоплениями тех, кому сейчас 30−40 лет.
Как было до сих пор?
Помимо зарплаты, работодатель платит за каждого сотрудника взносы в Пенсионный фонд в размере 22% от суммы зарплаты. В теории это те деньги, которые человек заработал себе на старость и которые он начнет получать, когда достигнет пенсионного возраста. Из них 16% - это страховая часть пенсии, а 6% - накопления. Начиная с 2002 года каждый россиянин мог распоряжаться этими 6% по собственному усмотрению: доверить государственному Внешэкономбанку (ВЭБ) или негосударственному пенсионному фонду (НПФ).
Эта схема работает для граждан, родившихся в 1967 году или позже, которые успели написать заявление о взносах в накопительную часть. Срок подачи заявлений истек 31 декабря 2015 года.
Если вы родились до 1967 года или не успели подать заявление на накопительную часть, все 22%, которые ваш работодатель отчисляет в Пенсионный фонд РФ, идут на выплаты нынешним пенсионерам. Никакие 6% на отдельный счет не откладываются, а ваша пенсия целиком будет зависеть от возможностей ПФР на день выхода на заслуженный отдых, а также от того, что вы успели скопить самостоятельно.
Сколько пенсионных денег я накопил?
Данные можно запросить через сайт «госъуслуги.pу» Услуга называется «Получение информации о состоянии индивидуального лицевого счета». После запроса вы получите электронное извещение с историей пенсионных отчислений на всех местах работы, сумма баллов, которые будут использоваться для исчисления страховой части пенсии. Вам нужно найти пункт, где указана «сумма средств пенсионных накоплений с учетом результатов их инвестирования». Это деньги, которые работодатели перечислили в обязательную накопительную часть пенсии (те 6%). Также сюда входят дополнительные отчисления работодателей сверх обязательных по закону (таких обычно ни у кого нет).

Расчет вашей пенсии
Кто владеет моими пенсионными накоплениями?
Фактически — государство. Сначала накопления поступают в федеральный бюджет в виде его доходов, затем уже в виде расходов идут в Пенсионный фонд РФ, где распределяются по индивидуальным счетам застрахованных граждан, написал Репаблик.
------------------------------------
А куда они пропали, 200 млрд пенсионных накоплений, хранившихся в негосударственных пенсионных фондах?
За прошлый год россияне потеряли в негосударственных пенсионных фондах 200 млрд рублей накоплений, заявила Ольга Голодец. Это около 12% активов НПФ. «ДП» попытался разобраться, куда могла пропасть такая непомерно большая сумма.
Более 200 млрд рублей потеряли российские граждане в прошедшем 2015 году в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), заявила в среду, 23 марта вице-премьер Ольга Голодец.
Государство дало возможность нужным людям их разворовать.
Рустам Тарико утратил операционный контроль над НПФ «Русский стандарт»
Новости компаний
По ее словам (Ольги Голодец), до сих пор не определено, куда ушли эти деньги, и неясно, кто и когда будет их возмещать. «То, что сегодня людей продолжают вводить в заблуждение непрозрачными правилами и отсутствием прямых договоров между гражданином и негосударственным пенсионным фондом в этой системе, — это огромный изъян всей системы. Система продолжает обсуждаться, сегодня мы уже сблизили (позиции) с нашими коллегами: в том числе и Министерством финансов, Министерством экономического развития. В этой системе мы должны принять решения и для защиты наших граждан, и в интересах развития финансовых инструментов», — отметила Ольга Голодец в 2016 году.
Официальных итогов работы негосударственных пенсионных фондов за 2015 год пока нет, публично известны только данные за 9 месяцев 2015 года. Активы НПФ в январе-сентябре 2015 года заметно выросли в результате поступления части «замороженных» ранее пенсионных накоплений россиян. Так, по данным Центробанка РФ, после роста на 62% в 2013 году и на 4% в 2014 году за первые 9 месяцев 2015 года объемы пенсионных накоплений НПФ выросли на 49%, достигнув 1687,2 млрд рублей, рост пришелся на II квартал года. Если отталкиваться от этой цифры, то выходит, что названная Ольгой Голодец цифра в 200 млрд составляет около 12% от всего объема накоплений, которые хранятся в НПФ.
Санкции и заморозка
Санкции и нестабильность, которым подвергся российский рынок в 2015 году, конечно, усложнили фондам работу и повысили риски инвестирования средств. И хотя обычно НПФ подходят к инвестициям консервативно и около 70% вкладывают в облигации, санкции привели к падению стоимости некоторых из них. Добавила масла в огонь и «заморозка» накоплений на 2016 год, ожидания ее продления на 2017 год. Ранее Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов оценила ущерб от заморозки пенсионных накоплений в 30 млрд рублей.
Однако все фонды на тот момент показали положительную доходность. Средняя доходность по рынку за 9 месяцев составила 11,1%, посчитали ранее в «РИА Рейтинг». Ниже инфляции, в 10,4% за квартал, доходность наблюдалась у 29 фондов из 77 попавших в рейтинг. Для сравнения: в январе-сентябре 2014 года средняя доходность НПФ составляла 4,7% при инфляции в 6,3%. Исходя из этих данных, предположить, что названная цифра стала следствием лишь неэффективных инвестиций негосударственных пенсионных фондов, сложно.
Санкции и заморозка
Санкции и нестабильность, которым подвергся российский рынок в 2015 году, конечно, усложнили фондам работу и повысили риски инвестирования средств. И хотя обычно НПФ подходят к инвестициям консервативно и около 70% вкладывают в облигации, санкции привели к падению стоимости некоторых из них. Добавила масла в огонь и «заморозка» накоплений на 2016 год, ожидания ее продления на 2017 год. Ранее Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов оценила ущерб от заморозки пенсионных накоплений в 30 млрд рублей.
Однако все фонды на тот момент показали положительную доходность. Средняя доходность по рынку за 9 месяцев составила 11,1%, посчитали ранее в «РИА Рейтинг». Ниже инфляции, в 10,4% за квартал, доходность наблюдалась у 29 фондов из 77 попавших в рейтинг. Для сравнения: в январе-сентябре 2014 года средняя доходность НПФ составляла 4,7% при инфляции в 6,3%. Исходя из этих данных, предположить, что названная цифра стала следствием лишь неэффективных инвестиций негосударственных пенсионных фондов, сложно.
Значительная часть этой суммы, скорее всего, была потеряна в фондах, которые потеряли лицензии. В прошлом году на этом рынке началась достаточно активная расчистка. Самой заметной стала серия отзывов у НПФ, связанных с финансовой структурой Анатолия Мотылева. В начале августа ЦБ отозвал лицензии у фондов «Адекта-Пенсия», «Уралоборонзаводский», «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Защита будущего» и «Солнечное время», «Сберегательный» и «Сберегательный фонд солнечный берег». По состоянию на начало августа клиентами этих фондов являлись свыше 1 млн человек, а общий объем пенсионных накоплений, пребывающих в их управлении, составлял около 60 млрд рублей.
ЦБ установил, что некоторые из этих фондов инвестировали средства в ипотечные сертификаты под залог земельных участков и в облигации компаний, которые вкладывали пенсионные накопления в собственные проекты, а компании, в свою очередь, действовали в интересах банка Анатолия Мотылева «Российский кредит». СМИ со ссылкой на источники писали, что из фондов группы Анатолия Мотылева было выведено около 40 млрд рублей и утеряно до 80% активов. Еще одной из причин, по неофициальной версии, считается отзыв в июле текущего года лицензии у банка «Российский кредит». Некоторые фонды имели счета в этом банке, которые после отзыва лицензии оказались заблокированными. На данный момент Анатолий Мотылев находится за границей, и большинство игроков рынка сомневаются, что средства, потерянные в подконтрольных ему фондах, когда-нибудь получится вернуть.
В целом в декабре прошлого года Ольга Голодец оценивала потери россиян в результате ликвидации нескольких негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в 90 млрд рублей. Тогда она пояснила, что эти деньги в систему Пенсионного фонда России придется возвращать правительству, при этом вице-премьер не была уверена, что эти деньги вернут гражданам.
Тяжело, но не смертельно
Итак, около 90 млрд рублей россияне потеряли из-за отозванных лицензий, 30 млрд рублей пропали из-за заморозки пенсионных накоплений, значительная часть исчезла из-за санкций и неразумных инвестиций. Однако даже с учетом всех перечисленных проблем на рынке названная Ольгой Голодец цифра в 200 млрд рублей выглядит непомерно большой, и точнее сказать, куда ушли деньги, можно будет при подведении итогов рынка за 2015 год.
«Только неэффективное управление могло привести к столь серьезным потерям, ведь 200 млрд рублей — это очень много. Возможно, проблема в том, что НПФ вкладывают средства в активы с низкой доходностью, но это вложения с минимальными рисками, а значит, таких просадок быть не должно. Мы не исключаем, что в НПФ не обходится без коррупции», — предполагает заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева.
И хотя цифра выглядит внушительно, сокрушительным ударом ее назвать нельзя, отметил заместитель директора по продажам и развитию клиентов «БКС Брокер» Алексей Бушуев. «Это больно, тяжело, но не смертельно. Проблемы в пенсионной системе РФ, которая традиционно работает в „распределительном“ (работающие платят пенсионерам), а не накопительном (каждый сам себе копит деньги) формате. И собирает на себя традиционные для таких систем проблемы — и демографические ямы (старение населения — больше получателей пенсии и меньше плательщиков)», — поясняет он.
Количество денег вкладчиков, потерянных вкладчиками банков, несопоставимо больше, но никто не говорит о несостоятельности банковской системы, и тем более о ее закрытии, что часто бывает с системой пенсионных накоплений, отмечает руководитель отдела розничных продаж УК Солид Менеджмент Сергей Звенигородский. «Пенсионная сфера сейчас похожа на усыновленного ребенка, на которого можно взвалить проблемы „родных“ детей — банков и страховых компаний (плюс АСВ и ВЭБ), то есть у части правительства нет понимания, что пенсионные накопления граждан в стране будут играть роль банковской сферы (как в других странах) и поддерживать внутренний рынок», — говорит он.
«Возможно, речь идет о потере средств в фондах, которые лишились лицензии, — но в этих фондах близко нет вообще такого объема накоплений, — удивляется аналитик ИК „Премьер“ Илья Балакирев. — Тем не менее, даже если система действительно каким-то образом понесла такие потери, едва ли стоит говорить о ее состоятельности как таковой. Потому, что во-первых, если фонды управляют плохо, это в значительной степени заслуга регулятора, а не самих фондов, так как у них крайне ограничен выбор доступных активов. Во-вторых, государство систематически лишает фонды новых поступлений — и это более крупные суммы. А без пополнения средств этот институт не может показать себя в полной мере и стать весомым игроком на рынке капитала».
Известно, что в дополнение к существующим ограничениям НПФ хотят обязать возмещать вкладчикам потери из собственных средств. Речь об этом идет в законопроекте «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ по вопросам регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов». В случае если такие фонды получают убыток или у них нет прибыли из-за недобросовестного исполнения обязанностей, фонды будут обязаны возмещать потери за счет собственных средств. Проект внесен Минфином РФ в феврале этого года.
При этом, по мнению экспертов, дальнейшее ужесточение контроля над системой НПФ, которое планируется, вряд ли может привести к уменьшению потерь. «Для того чтобы стать полноценным участником финансовой системы, как это происходит в развитых экономиках, пенсионные фонды должны быть гораздо крупнее, чем сейчас в России. Доходность же этой системы во многом зависит и от того, как управляется страна в целом, насколько эффективен менеджмент и сама экономика. И упрек в неэффективности пенсионных фондов — это в конечном итоге упрек в неэффективном управлении экономикой. Участники рынка постоянно указывают на то, что регулирование слишком жесткое, поэтому фонды не могут инвестировать в то, что хотят, или даже не инвестировать в то, во что не хотят», — говорит Илья Балакирев.
«Гарантией надежности НПФ выступает строгое регулирование фондов, поэтому проблема не в законодательстве, а, скорее всего, внутри отрасли. Плюс нужно сделать скидку на изменение конъюнктуры рынка за последние несколько лет в худшую сторону. В ближайшие годы существенная доля НПФ покинет рынок, не выдержав жестких условий работы и отсутствия притока новых средств. Останутся лишь самые мощные фонды при крупных корпорациях и структурах», — прогнозирует Анна Кокорева.
Вы не обнаружите серьезного анализа деятельности НПФ. И не найдете фамилий их владельцев. Так специально сделано.
----------------------------------------------
На примере Бориса Минца
Финансовая группа «Будущее», владельцем которой являлся бизнесмен Борис Минц.
Надо сказать, что саму группу «Будущее» контролирует компания О1, которой также владеет Борис Минц. В группу входят 5 пенсионных фондов. Их клиентами является более 4 с половиной миллиона человек.
Так вот, абсолютно все НПФ на сегодня заложены в рамках кредита, взятого у Московского кредитного банка (МКБ). Кредит выдан самой ФГ «Будущее» и O1 Group. Долги O1 Group перед МКБ разделены на две части. Выяснилось, что Минц выводил дармовые деньги пенсионных накопления в свои девелоперские проекты. Он понастроил дорогой недвижимости на ваши пенсионные деньги. Действовал принцип пирамиды. Приобретался фонд, затем объявлялись привлекательные условия для вложения пенсионных средств. Люди направляли свои деньги — и на них покупался еще один НПФ. И так по кругу.
Все скупленные фонды Минц объединил в одну структуру — «Группу «Будущее». В 2016 г. она становится крупнейшим обладателем пенсионных средств в стране.
По данным компании, общая сумма составляет 106 млн (ставка по кредиту — 6,7% годовых) и 9 млрд рублей (ключевая ставка ЦБ 1,5%). ФГ «Будущее» должна 1,4 млрд рублей (14,5% годовых). По кредитам заложено 100% акций НПФ «Будущее» и 99,86% «Телеком-союза». В начале 2016 года ФГ купила НПФ «Уралсиб», акции которого также переданы в качестве залога МКБ.
«C МКБ достигнута договоренность о высвобождении части акций ФГ «Будущее» из-под залога либо перед IPO, либо после, но не позднее чем через несколько дней после его начала. Эти договоренности зафиксированы в письме за подписью предправления банка Владимира Чубаря, в котором указан срок снятия залогов — конец октября», — заявляли в пресс-службе О1 Group.
Однако аналитикам рынка более вероятным кажется вариант перехода заложенных активов Минца к МКБ в лице его владельца Романа Авдеева, либо и вовсе банкротство. Тем более, что на такие расклады наводит проводимая Борисом Минцем политика.
Выяснилось, что Минц выводил дармовые деньги пенсионных накопления в свои девелоперские проекты. Он понастроил дорогой недвижимости на ваши пенсионные деньги.

И сбежал.