В одном селении жил бедняк по имени Коскэ. Кто-то считал его неудачником, а кто — и вовсе дурачком. Иной раз его так и звали — Коскэ-дурачок… Однажды оставил он свою хибару и отправился по белу свету искать счастье. Шел он, шел, и привела его дорога в лес. Устал Коскэ, спать захотел. Собрал он тогда в кучу сухие листья и лег на них, а голову положил на корни дерева. Так и проспал до утра.

Когда же он проснулся на рассвете, увидел, что совсем рядом, у старого пня, растут красные грибы. Проголодавшийся Коскэ развёл костёр и поджарил на прутике несколько грибов. Едва он их съел, как стало ему так легко, так весело, что захотелось смеяться. Раскрыл он рот и захохотал. И пока Коскэ шел по лесной тропинке, а потом спустился в долину и проходил мимо деревни, он продолжал смеяться. А люди, смотря ему вслед, говорили: — Ну и весельчак! Да наш правитель просто озолотил бы его, если б этот парень развеселил принцессу.

Следующую ночь он проспал на ступеньках какого-то храма, что стоял на окраине города. Пробудившись, Коскэ стал размышлять, отчего же весь вчерашний день ему было так весело? «Наверное, из-за красных грибов, — решил он. — Чуть не помер от смеха». Вытряхнул он их из своего узелка и отправился в город. На площади, у дворца, прочитал он объявление. Написано там было, что принцесса, дочь правителя, со дня своего рождения ни разу не улыбнулась. И если кто рассмешит принцессу, получит её в жены.

«Может, накормить её красными грибами?» — подумал Коскэ и побежал назад к храму. Прибежал он и видит: мыши, держась за лапки, пищат и пляшут вокруг его грибов, а рядом кошка, не обращая на мышей внимания, весело мяукает и кувыркается. «Грибов поели», — догадался Коскэ.

Собрал он грибы, помолился богам, чтобы помогли ему, и явился во дворец. А там, как только не потешают принцессу, какие только смешные истории ей не рассказывают — не улыбается она, сидит с гостями за обеденным столом и смотрит на всех грустными глазами.

— Прекрасная принцесса, — обратился к ней Коскэ, — я вас рассмешу, если вы попробуете моих грибов. А заодно, позвольте, я угощу грибами вашего отца и гостей.

Попробовала принцесса кусочек гриба и улыбнулась, съела другой кусочек, и рассмеялась! Правитель и гости тоже стали есть грибы. И по всему дворцу вдруг раздался такой хохот, что аж стены затряслись. Никогда ещё не видели во дворце такого веселья. Все поздравляли принцессу с помолвкой и говорили сквозь смех: — Да, с таким мужем не соскучишься. Желаем счастья!